Mi az az ETF, és miért szeretik a kezdők?
Egy ETF-fel egyetlen vásárlással részesedést veszel több ezer cégből. Olcsó, egyszerű, de nem kockázatmentes – megmutatjuk, mire figyelj.
Röviden a lényeg
Az ETF (tőzsdén kereskedett alap) olyan befektetési alap, amelyet részvényként vehetsz és adhatsz el a tőzsdén. A legtöbb ETF egy indexet követ: például a világ legnagyobb cégeit. Ha veszel belőle egyet, kicsiben mindegyik cégből van egy kis részed.
Miért népszerű?
- Szétteríti a kockázatot. Egy világ-ETF (például a VWCE) több mint 3000 cég részvényét tartalmazza, több tucat országból. Ha egy cég csődbe megy, az alig látszik.
- Olcsó. Az alap éves költsége (TER) a VWCE-nél 0,14%. 1 000 000 Ft után ez évente kb. 1 400 Ft, amit nem külön fizetsz, hanem az alap árfolyamából vonódik le.
- Egyszerű. Nem kell cégeket elemezned, és nem kell eltalálnod, melyik ország vagy ágazat megy jól.
Mi a kockázat?
Az ETF árfolyama ingadozik, néha nagyon. A világindex 2008-ban kb. 42%-ot esett, 2022-ben kb. 18%-ot. Az elmúlt 38 évből 10-ben mínuszban zárt. Hosszú távon eddig mindig kiheverte a zuhanásokat, de ez nem garancia a jövőre.
Ezért az ETF olyan pénznek való, amire legalább 5–10 évig nincs szükséged. Amire jövőre kell, azt inkább állampapírban tartsd.
Gyűjtő vagy osztalékfizető?
- Gyűjtő (Acc, „accumulating”): az osztalékot az alap automatikusan visszaforgatja. Neked nincs vele teendőd, adót csak eladáskor fizetsz. A VWCE ilyen.
- Osztalékfizető (Dist): az osztalékot kifizeti neked, ami után adót kell fizetni.
Kezdőként a gyűjtő ETF általában egyszerűbb.
Mennyibe kerül valójában?
Az alap éves költségén felül számolj ezekkel:
- Vételi jutalék: a brókered díja vásárláskor.
- Devizaváltás: az ETF-et euróban veszed, a forintot át kell váltani. Ez sok helyen a legnagyobb költség.
- Számlavezetés vagy letéti díj: van, ahol évente a vagyonod egy százaléka.
Ezek együtt jóval többet vihetnek el, mint maga az alap. A kalkulátorban szolgáltatónként összehasonlíthatod.
Hogyan adózik?
Normál számlán eladáskor a nyereség után 15% szja-t fizetsz. Szocho erre nincs. Ha külföldi brókernél van a számlád, a nyereséget általában neked kell bevallanod az éves szja-bevallásban. Ha TBSZ-en tartod, 5 év után nem fizetsz adót – erről külön cikkünk szól.
Források
Ez a cikk általános tájékoztatást nyújt, és nem minősül befektetési vagy adótanácsadásnak. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli eredményekre.
